三逻辑寻找一季度高景气行业 4股有望暴涨
【摘要】1涨价的逻辑受供给收缩的影响，农业板块的畜禽养殖和下游相关子行业(饲料、动物疫苗)以及基础化工领域的钦白粉、维生素、粘胶/短纤、染料、PTA，PVC等小品种产品价格上涨，进而推动行业业绩增速回升。对于涨价这一逻辑，考虑到供需关系
1涨价的逻辑
受供给收缩的影响，农业板块的畜禽养殖和下游相关子行业(饲料、动物疫苗)以及基础化工领域的钦白粉、维生素、粘胶/短纤、染料、pta，PVC等小品种产品价格上涨，进而推动行业业绩增速回升。
对于涨价这一逻辑，考虑到供需关系及通胀预期变动的不确定性，在持续性上值得进一步跟踪观察。
2消费升级的逻辑
多数消费性行业具有弱周期属性，在经济下行时期具有较好的防御性。一方面，白酒、服装、轻工、纸制品、汽车等基础消费需求仍然旺盛。
尤其是伴随着消费升级的大趋势，各个行业的高端需求上升，其中更看好高端白酒、高档定制家具和儿童用品等行业的投资机会，这些细分领域中的优质龙头公司值得关注。
另一方面，随着人均收入提高，“新型”消费需求占比提升，这一块集中体现在文教体娱、旅游等大文化板块。
此外，电子(芯片)、新能源汽车等行业属于产业升级和消费升级的交叉领域，业绩的确定性更强。
3新型投资的逻辑
随着稳增长压力的加大，政府在基建投资上将逐步加码。诸如电力(核电、锂电池、充电桩)、环保等板块更符合政府新型基建投资方向，业内相关优质上市公司受需求推动，业绩有望持续高增长。