2017年政府工作报告称煤钢去产能将持续推进 涨价概念股还要飞 这五大周期性行业也值得关注
3月5日，李克强总理在政府工作报告中提出，2017年煤钢去产能仍将持续推进，将再压减钢铁产能5000万吨左右，退出煤炭产能1.5亿吨以上。这似乎预示着，2016年起由于黑色系大幅上涨引发的多行业涨价潮或仍将持续。
2016年起，包括快消、化工、轻工、制造、医药等多个领域涨价风肆虐，在A股市场掀起一轮轮炒作热点，同时也对相关上市公司业绩带来巨大影响。深入追溯各行业涨价基因不难发现，推助众多商品持续走高的原因无外乎是供给侧改革、环保限产等政策因素带来的成本攀升，以及人民币贬值、国外市场联动的经济大环境影响。
2017年1月，CPI超预期同比上涨2.5%，PPI更是创出2011年9月以来新高，同比上涨6.9%。目前已有多家机构预测，受春节错月因素影响，2月份CPI涨幅或将大幅回落至2%以内，而PPI涨幅或破7%，两者间的“剪刀差”将继续扩大。
国金证券（600109）大类资产分析师徐阳在接受证券时报.e公司记者采访时表示，当前欧、英、日制造业扩张加快，美国呈现放缓迹象。也就是说，美国的通胀预期在减弱，而美国以外的通胀却在上升，这对提振中国需求有积极作用，可能会拉高国内的通胀。PPI与CPI剪刀差继续扩大，一方面将积极支撑企业盈利，另一方面，潜在通胀压力继续制约货币政策空间，货币政策将从中性偏宽松继续转向更加中性。但他认为，考虑到楼市泡沫潜在的破裂风险，以及经济增速或将再次放缓，全面的收紧尚未到来。
调价函满天飞 全球纸业步入景气周期
涨价函接到手软，排队等货成为常态。从2016年10月起，“涨”字成为贯穿造纸行业的主旋律。
“就在今年春节过后，生活纸、印刷用纸、复写纸等纸制品厂商再度轮番调价，价格上涨幅在200元/吨左右。”生意社纸业分析师赵雪称，已发布调价函的企业不乏太阳纸业（002078）、晨鸣纸业（000488）、岳阳林纸（600963）、华泰股份（600308）、博汇纸业（600966）、玖龙纸业等大公司。2月本是纸业淡季，但受节后木浆价格大幅走高影响，新一轮上涨行情已开始在行业内蔓延。
据悉，中国造纸产业原料对外依存度约40%，智利是全球主要的纸浆出口国，出口量占中国纸浆进口总量约15%。今年1月木浆产地智利爆发山火，国际浆价应声上调。数据显示，2月7日至28日，国内阔叶木浆保价已从4781元/吨涨至5124元/吨，涨幅7.17%，针叶木浆价格也从4891元/吨涨至5208元/吨，涨幅6.48%。
“智利大火造成国际纸浆供应量减少，势必会推高浆价。不过，浆价飙涨也不乏贸易商炒作的因素。”山东纸浆经销商周军向记者透露，从2016年下半年起，受人民币贬值、木浆国际价格持续攀升、国内供需失衡等因素影响，浆价的景气行情持续，也成为产业链下游不断调价的重要推手。
“去年10月至今，阔叶浆均价已从每吨3800元涨到5200元左右，针叶浆也从每吨4500元涨到5300元。今年2月份以后，贸易商基本是每周涨价50元的频率，现在的木浆价格已经是近几年高位。”他表示，去年上半年木浆价格倒挂，外盘价格太高，贸易商不太挣钱，因此国内进口量少，库存不足。但如今，市场已呈供不应求状态，外盘价格维持高位，贸易商手中的囤货也都不急卖，这就推高了浆价。“一开始涨价的时候，大公司备货足，尚能不提价运转，压垮了不少中小型企业。如今大公司的原料囤货都已消费完毕，因此春节前后也都加入了涨价行列。”