交易所细究实控人持股情况 终止重组决策需自查
上周(7月18日~7月22日)，两市各类问询函共计23封，逾半数与并购事项有关。证券时报记者注意到，除并购标的估值、业绩补偿等重组“标配”问题，监管层还加大对上市公司实际控制人持股情况、资本运作的关注。此外，重组新规出台满月后，上市公司是否涉嫌规避借壳依旧为监管重点；上市公司终止重组事项也获监管密切关注。
关注实控人持股情况
以长城动漫为例，今年以来，公司相继披露了重大资产并购和出售方案，拟7.08亿元收购两文化产业标的，同时剥离出亏损严重的焦化资产，彻底转型动漫文化企业。
针对长城动漫近期剥离焦化业务的重大资产出售，深交所在进行事后审查后，于7月18日再度送达问询函。
问询函中，深交所首先即要求公司明确上市公司实控人及其关联方是否参与本次资产出售挂牌的竞拍。公司最新回复称，控股股东长城集团及实控人赵锐勇、赵非凡已出具承诺：长城集团、赵锐勇、赵非凡及其关联方不参与本次公开挂牌转让的竞拍。
7月22日，准油股份再收深交所问询函。此前公司宣布拟24亿元收购中科富创100%的股权，并拟配套募资24亿元。收购完成后，公司将由油服公司拓展为快递物流公司。
在前次问询中，深交所就调整后的方案是否规避重组上要求准油股份进行说明。此次监管层进一步追问，根据报告书，重组完成后，公司实控人秦勇及其一致行动人创越集团所持公司股权由23.30%稀释为14.56%，且秦勇实际持股全部被司法轮候冻结。深圳盈久通达通过定增持有公司11.97%的股份，付正桥及其控制的慧果投资持有公司11.74%的股份，上市公司股权比例较为分散，但报告书认定公司实际控制权未发生变更。对此，深交所请独立财务顾问和律师对原方案中认定交易完成后公司实控人未发生变更的依据，以及是否符合相关规定发表专业意见。
深交所还请公司补充披露交易完成后公司及相关方将采取何种措施保持控制权的稳定性；公司董事会、管理层是否将被改选；以及说明公司未来是否为管理层控制。
此外，在对奥特佳的关注函中，深交所请公司确保在资产、业务、财务等方面严格与实控人保持独立，防范关联方资金占用等违规行为的发生。另外，如公司实控人持有或者控制公司权益的情况发生变化，需提醒实控人按照相关法律法规和业务规则，及时履行信息披露。
资料显示，截至2016年7月15日，奥特佳实控人王进飞持有公司限售股1.73亿股，占公司总股本的16.14%。其累计质押公司股票数量1.54亿股，占其所持公司股份近九成。