第二节 技术分析(16)
专题:
趋向指标:MA,MACD,BIAS,DMI
移动平均线(Moving Average,简称MA)
MA的计算方法为连续若干交易日的收盘价的算术平均,连续交易日的数目就是MA的参数。例如,参数为10的移动平均线就是连续10个交易日的收盘价的算术平均价格,记为MA(10)。常用的5日线和30日就是连续5个和30个交易日的收盘价的算术平均价格。MA并非仅仅针对交易日,亦可自己选择时间区域单位,如周、月、60分钟、30分钟等。根据参数取值的大小,将MA分为长期、中期和短期三类。长期的MA又被称为慢速MA,短期的MA被称为快速MA,下面将会提到,参数长短不同的MA曲线的交叉有重要意义。
对数据的移动平均可以消除偶然因素造成的异常值的影响,从而反映出数据变动的真实趋势。我们根据MA就可以追踪趋势的变化,并确认价格变动的方向。但是要注意,MA具有滞后性,当价格原有趋势反转时,MA的变动落后于价格的趋势。原有价格已经发生较大变动时,这一变化才能在移动平均线上显示出来。
MA线既然能够捕捉趋势的变动,也就意味着它在价格走势中起支撑或阻力的作用。对MA的突破也就意味着对支撑线和阻力线的突破。市场上说"站在XX日线至上"就是将MA作为支撑线,而"均线系统呈空头排列"指的是MA正在起阻力线的作用股价被迫向下运行。对MA的支撑阻力特性的分析是MA的重要运用。
趋势线是可以被突破的,如果将长期的MA视为支撑阻力线,短期的MA视为价格,长周期的MA和短周期的MA的交叉点就意味着价格对支撑阻力线的突破。交叉问题已经引起市场的广泛重视,市场上说的"黄金交叉"(金叉)为买入时机,"死亡交叉"(死叉)为卖出时机。
所谓黄金交叉就是指上升中的短期移动平均线由下而上穿过上升的长期移动平均线的交叉,这个时候压力线被向上突破,表示股价将继续上涨,行情看好。所谓死亡交叉是指下降中的短期移动平均线由上而下穿过下降的长期移动平均线,这个时候支撑线被向下突破,表示股价将继续下落,行情看跌。
然而,需要注意的是,投资者仅仅依据黄金交叉或死亡交叉来买进或卖出是有片面性的。正如我们一再强调的,移动平均线只是一种基本趋势线,在反映股价的突变时具有滞后性,因而,黄金交叉或死亡交叉只能作为一种参考。
MACD(指数平滑异同移动平均线)
* MACD的含义和原理
指数平滑异同移动平均线(Moving Average Convergence and Divergence)又称指数离差指标,是移动平均线原理的进一步发展。这一技术分析工具自1971年由查拉尔德拉菲尔创造出来之后,一直深受股市投资者的欢迎。
MACD的原理是运用短期(快速)和长期(慢速)移动平均线聚合和分散的征兆加以双重平滑运算,用来研判买进与卖出的时机,在股市中这一指标有较大的实际意义。
根据移动平均线的特性,在一段持续的上涨趋势中,短期移动平均线在长期移动平均线之下,两者之间的距离将愈拉愈远,偏离越来越大;而涨势如果趋向缓慢,两者间的距离也必然缩小,甚至互相交叉,发出卖出信号。
同样,在持续的跌势中,短期线在长期线之上,相互之间的距离越来越远,如果跌势减缓,两者之间的距离也将缩小,最后交叉发出买入信号。
* MACD的计算方法
* 计算平滑系数
为了计算MACD,需要先求得EMA(指数平滑)。回顾我们前面提到的对数据的平滑处理方法可以消除异常值的影响而得到总体趋势的信息。在计算EMA前,首先必须求得平滑系数。所谓的系数,则是移动平均周期之单位数,如几天,几周等等。其公式如下:
平滑系数=2/(周期单位数 1),
如12日EMA的平滑系数为2/(12 1)=2/13=0.1538,
如26日EMA的平滑系数为2/(26 1)=2/27=0.0741,
* 计算指数平均值EMA
一旦求得平滑系数后,即可用于EMA之运算,公式如下:
第二节 技术分析(7)
道氏理论被认为是所有市场技术分析研究的鼻祖,这是由趋势分析在技术分析中的地位决定的。该理论的创始人是美国人查尔斯·亨利·道,为了反映市场总体趋势,他与爱德华·琼斯创立了著名的道琼斯平均指数。道去世后,《华尔街日报》的编辑威廉·汉密尔顿继承了他的理论并在其27年的股评写作生涯中加以组织与整理,使之成为今天我们见到的道氏理论。
第三节 实战操盘技巧(2)
2. 成交量的变化
第二节 技术分析(17)
当天的指数平均值EMAn=平滑系数×(当天的收盘价-前一天的指数平均值EMAn-1)+前一天的指数平均值EMAn-1。
第三节 实战操盘技巧(3)
因此, 当你握有一只强势股的时候,最好紧紧盯住股价日K线图,在日K线一直保持在10日均线之上时, 可以一路持有,一旦股价以长阴线或盘势跌破10日均线,应立即出货,考虑换股操作。
第三节 实战操盘技巧(4)
当股价在成交放大的推动下向上突破时,这是一个难得的买入时机,因为圆底形成所耗时间长,所以在底部积累了较充足的动力,一旦向上突破,将会引起一段相当有力而持久的上涨。投资者这时必须果断,不要被当时虚弱的市场气氛吓倒。
第三节 实战操盘技巧(14)
二、投资股票的策略
第三节 实战操盘技巧(5)
股价上涨一段之后,在某个价位上遇阻回落,这种阻力可能是获抛压,也可能是原先的套牢区的解套压力,甚至有可能是原先的套牢区的解套压力,甚至有可能是主力出货形成的压力,总之,股价遇阻回落。
第三节 实战操盘技巧(15)
需要特别指出的是,由于投机股极易被投机者操纵而人为地引起股价的暴涨与暴跌,一般的投资者需采取审慎的态度,不要轻易介入,若盲目跟风,极易被高价套牢,而成为大额投机者的牺牲品。
第三节 实战操盘技巧(6)
矩形有一个量度升幅,即当矩形向上突破之后,最小要向上升这个矩形本身的高度那么多。这种量度升幅是某种经典的理论,它在我们的股市中有多大的可信度还有待观察。但有一点可以肯定,即大的矩形形态比小的可靠得多。
第三节 实战操盘技巧(16)
9. 储蓄与股票搭配投资策略
第三节 实战操盘技巧(7)
(2)平均线的特性:
第三节 实战操盘技巧(17)
2. 慎防主力"诱捕"陷阱
第三节 实战操盘技巧(8)
从基本面的考虑主要是指大势的考虑。股票不是天天可以炒的,一般主力炒作某只股票都应有相应的理由,才能引起散户的跟进,大致下面这些理由是主力机构乐于接受的。
第三节 实战操盘技巧(18)
(4)箱形走势(开高走平,开平走平,开低走平)往上突破时,跟进。
第三节 实战操盘技巧(9)
(4)主力轮炒手法分析
第三节 实战操盘技巧(19)
(2)要仔细分析企业的各项经济指标。一要看其经营是否连续盈利,并且逐年都有所增长;二要看其市盈率;三要看上市公司的每股净资产,净资产越高,就有可能实施送股,股票升值的潜力就会增大。
第三节 实战操盘技巧(10)
在股市中要迅速赚大钱就必须追踪盯紧主力,涨时应重势,而不必考虑其业绩如何。这是股票操作者应有的基本认识,不能以为垃圾股就不会成为黑马。事实上,股票业绩的好坏不是静止不变的,垃圾股也可能因为经营改善而成为绩优股,绩优股也可能因为经营失败成为垃圾股。这就是股票的魅力所在,一切事情都可能发生,股票炒的是明天而不是今天。
第三节 实战操盘技巧(20)
5. 外盘和内盘的学问
第三节 实战操盘技巧(11)
股价低,这本身就是一个优势,低价格往往意味着低风险。某只股之所以价格低,那说明关于该股的种种不利因素多已被大众所了解,而股票市场上有一个大特点就是,大家已经知道的事情往往对市场不再发生作用,正如大家已经知道的好消息公布出来也无法再令市场上升。所以,如果某只股价很低,那一定是因为一些众所周知的原因,而且大家都已经接受了这种现状。然而这些现状不会一成不变,总有差公司会变好。
第三节 实战操盘技巧(21)
(2)新股,这是一个特殊的群体,上市之初换手率高是很自然的事儿,一度也曾上演过新股不败的神话,然而,随着市场的变化,新股上市后高开低走成为现实。显然已得不出换手率高一定能上涨的结论。虽然近日上市的新股"中信证券"、"皖通高速"表现格外抢眼,硬用换手率高而得出他们就上涨的结论显然有失偏颇,但其换手率高也是支持他们上涨的一个重要因素。
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