怎样捕捉热点
专题：
怎样捕捉热点
每年的股市总有热点产生，以一批人高位套牢的代价迅速富了另一批人。
（一）热点的特性
对市场原已有转暖的迹象起到催化作用并在这临界点上的可称“热点”，能够足以吸引盘中或者增量资金大胆介入的题材可称“热点题材”。“热”和“新颖”是热点的二大要素。
1、“热点”题材为什么会受到追逐
沪深股市有一个最大的特点：“喜新厌旧”。一个“热点”题材的诞生，符合大集团资金短期内获取最大利润的目标，而其它“疲惫之旅”也借机换筹，中小投资者列努力参与，新闻媒介此时的焦点更集中在热点题材上，在“不怕风险，就怕没有机会”的新兴资本市场，使之热点又加热了。所谓的新颖最好是过去没有的，例如1995年的外资控股板块，潜在的转券题材。或者在相当一段长时间内才有的，无法横向比较的。
2、“热点”形成的初级阶段
该热点所形成的某个代表性股，其股价大涨后，大家不敢买，但其走势坚挺。市场对其从说纷纭，莫衷一是。
3、“热点”形成的中级阶段
随着舆论升温，市场的再认识，以炒手为代表的短线客开始追逐，其相关板块明显升温。
4、“热点”形成的高级阶段
所有的人都明白这个题材是现在的热点，普遍报着参与的态度介入，而该阶段具有爆炸性的风险。
1995年，“渤海化工”新股行情带动大盘，其初级阶段为3.12-5.00元——这种在香港跌进面值的股票居然开盘在3元以上，竟然还有人抢着要，更不相信它能带动整个H股形成热点，中级阶段，5—7元——人们改变认识：新股到底好炒，新股横向没有比较，“渤海化工”虽不敢买，其相关板块“仪征”总可以买。从对新股的疑惑到对
其关联板块的追逐，引发了“仪征”的第一波；高级阶段，7—8元——8元的“渤海化工”不能算高，和15元的“东方电机”相比，还有极大的上扬空间呢。于是许多人都在“东方电机”上市的那一天买8元左右的“渤海化工”，结果正中了主力拔高出货的圈套。
点评：“热点”从形成到发展到高级阶段能迅速致富一批人，但其代价正是在高位盲目追涨热点的人的“输出”，可以认为热点正是财富再分配的契机。
（二）“热点”出场的时机
最重要的是时机。
“95.7”，沪市股指从524冲至723点，“95.7.19-95.8.9”在700点区域蛰伏16个交易日，多方主力不甘心这一局面，恰巧“北旅”的外资控股题材登场，“95.8.9”后市其开盘5分钟，就在均价以上成交了600万股（理论上4000多万股的流通股，只要开盘后5分钟能成交300万股，就会有不小的行情），被主力借题发挥，扮演了救世主的角色，并成功带动其低价关联板块，产生一波700—794的再旗杆行情。（见图表12、图表13）
图表12 “95.7.17-95.8.14”的沪市大盘
（三）几年来的热点题材：
年份（年） 主要热点题材
1992 第一次认购证、自由竞价、折细
1993 第二次认购证、宝延风波
1994 悦达权证
1995 T＋0改T＋1、大盘股革命、基金、外资控股板块
1996 绩优股、内资控股板块、降息、涨跌幅限制
点评：每个热点题材能迅速造就大黑马板块。
图表13 “95.8.9-95.8.14”的北旅
（四）热点的操作策略
1、早、全进全出、设定心理位，是必胜秘诀之二
对于一般的个股，从启动价算，如果累计升幅已达15%，可沽出；而对于有热点产生的个股或其板块在升幅达15%之际，反而可以确认买进。所谓的早，即使如此；由于热点的产生并非偶然，往往是市场渴望的临界点，值得满仓作战，以获得利润最大化；坚持走高的个股或板块风险是不言而喻的，故而技术上能涨至其价位的话，至少应有10%的提前量出局。
2、对于热点短期头部的判别
当大户室和散户室从不敢买到一致追涨，或者都在高抛低吸该热点，那么此时的热点实际上已经不热。
“94.12.20”“江苏悦达”由于权证热点，当日上涨41.6%，收盘价为16元。由于12.26将出现权证交易（悦达权证和悦达转权），故而不少大户在“94.2.21-94.12.23”加码加价买进，成本都在18元以上，这种群体行为，使每个大户都成了该股的股东。实际上，“悦达权证”和“悦达转权”的热点所产生能量已经消耗在“江苏悦达”从12.32元（开盘价）至20.40元（最高价）之中，连续三天2500万股的高量，使筹码从原来的大主力手中已分派给大户们。这时的热点只不过一个空壳而已！果然，“悦达权证和悦达转权”从第一个交易日就开始无反弹的大幅下跌。（见图表14）
图表14 江苏悦达
3、由于热点往往体现强势，从中期观点来看，处于怎么涨将来就怎么跌的循环，所以在启动向上的过程中，持仓量应该成倍的减少，确保胜利成果。
股价从5元启动，此时买进1万股，涨至6元，估计还能涨，可买进5000股，再涨至7元，估计还能涨，可买进2500股，这种看法看是愚蠢，实则是保住底部筹码，再放量搏，几乎没有输面。如果加码再加码，一个回档就尴尬了。