硬件准备:电脑、网络、行情表,一个都不能少
专题:
做股票的时候,部分股民喜欢在家里或单位的电脑上看行情下单,或者根据电脑行情通过电话下单,部分股民喜欢在证券公司营业部看行情和下单。无论哪种方式,这三样东西总有几样是必须的:电脑、网络和行情表。
股指期货交易更是离不开这三样,而且一个都不能少。通过互联网下单的需要电脑和通畅的网路,通过电话下单的,同样离不开电脑和网络,因为我国的股指期货交易已经是全电子化的,即使投资者是通过电话委托的,也必须通过电脑掌握即时行情走势,而且指令也是被录入到电脑中,通过网络的传输进入交易系统。股指期货交易没有交易大厅,也没有忙碌的接听电话和下指令的“红马甲”啦。
无论哪种下单方式,我们都需要掌握行情,不仅要知道股指期货几个合约的交易价格,作为自己下单方向和下单价格的参考,还要知道股票市场的行情,大盘的走势,沪深300指数的情况,几个大盘股的价格,等等。很多公司都开发了做股票的交易分析系统,及时显现股票的行情。随着股指期货的推出,也会出现相应的交易分析系统,第一时间显现股指期货的交易行情。并且,为了方便套利操作,两种行情不仅能够在同一个系统内同时显现,还能方便投资者在同一系统内同时下单操作。
做股指期货交易前,务必把电脑装好,把网络通好,把交易软件装好,第一时间掌握最新信息,对新信息第一时间作出反应。千万不要因为硬件不灵而耽误交易,丧失交易良机。
股指期货有什么作用?
股指期货之所以能够得到迅速的发展,是因为它有规避风险和发现价格的作用,此外对投资者来说还能够提高资金的使用效率。
风险准备:你知道股指期货的风险么?
做股指期货,最重要的是要做好风险的准备。在金融市场,风险是必然的,入市之前要予以充分的认识,做到心中有数。而且,对那些可以通过一些途径规避的风险更需要提前参透,避免不必要的风险损失。
股指期货到底交易什么?
股指期货的交易对象是什么?是股票么?不是。是股票指数么?也不是。我们在前面其实已经反复提及,股指期货交易的就是一张张股指期货合约。合约当中规定了乘数的大小、交易时间、合约的月份、最后交易日、涨跌停板幅度、结算价和交割结算价的计算方法等内容。交易者要报出合约的价格——指数点,买入或者卖出股指期货合约,承认合约规定的内容,承担交易股指期货的义务,履行合约的规定。由于合约都是标准化的,我们可以很方便地在市场上进行买卖,等时机合适的时候再卖出或者买入期货合约进行平仓,也可以在到期后现金交割,完成履约。
股指期货的交易过程是怎样的?
股指期货的交易过程和期货交易是基本相同的,都要经过开户—入金—下单—竞价—结算—交割的一系列过程。和股票交易相比,部分手续和股票是一样的,例如开户和入金。但很多步骤,和股票有着较大的区别,可以说,两者的根本思路是不一样的。亲爱的股民朋友们,千万不能拿做股票的思路直接往股指期货身上套,而要尽早熟悉股指期货独特的交易方式,掌握股指期货的交易过程。
股指期货中,你到底在和谁交易?
现货市场的交易是买卖双方一对一讨价还价进行交易,买卖双方的信用状况非常重要。股票市场的交易是通过交易所的计算机系统撮合的,但由于是全额交易,事实上也是投资者之间的交易。股指期货交易是保证金交易,保证金只是一个履约的担保,将被交到交易所的结算机构。因此,股指期货尽管也有买方和卖方,但买卖双方并不是直接成交,是交易所的结算机构作为一个“中央对手方”的角色,买方和结算机构成交,同时卖方也和结算机构成交,成交价格都是相同的。
开户要准备哪些材料?
在开户的时候,我们需要带足能够证明自己的材料才能履行开户的手续。根据开户者的不同身份,准备的材料也不相同。目前,从事股指期货需要准备的材料如表4-1所示:
该找谁开户?
很多投资者常常会问一个问题,我想做沪深300指数期货,到哪里开户呢?是不是要到中国金融期货交易所开户?还是到我现在做股票的证券公司开户?这些答案都是错误的。按照目前的规定,对一般投资者来说,如果不是中金所的会员的话,做沪深300指数期货交易需要到期货公司开户。
一份沪深300指数期货合约值多少钱?
前面的章节中我们提到过合约价值的概念,合约的价值就是一份合约值多少钱。对于一只股票来说,它值多少钱等于它本身的价格,对于商品期货合约来说,它的价值等于合约的报价(一般是标的物的单价)乘以合约代表的单位数。比如一手铜期货合约是5吨铜,那么铜期货合约的价值=每吨铜的价格×5吨。 沪深300指数期货合约的价格=报价×合约乘数
交易前还要准备什么呢?
签署经纪合同并取得交易编码之后,投资者应按规定缴纳开户保证金,将资金存入保证金账户,这一过程被称为“入金”。
沪深300指数主要包括哪些成分股?
沪深300指数的成分股行业分布比较均衡,因而具有较强的抗行业周期性波动性,指数变动比较稳定,受行业政策影响的程度相比较而言比行业指数要小。从行业来看,沪深300指数已经涵盖了目前所有的行业,例如能源、原材料、工业、金融等多个行业,而且各行业公司流通市值覆盖率相对均衡。这种特点使该指数能够抵抗行业的周期性波动,并且有较好的套期保值效果。
沪深300指数期货合约月份是怎样规定的?
股指期货的合约月份是指股指期货合约到期交割所在的月份。沪深300指数期货合约月份为当月、下月及随后的两个季月,共四个月份合约。所谓季月就是3月、6月、9月、12月。
一次股指期货买卖的过程
入金后,股指期货的投资交易就可以正式开始进行了。和期货的买卖过程类似,股指期货的买卖也是从开仓开始的。投资者首先报出下单的方向和价格,在交易所的系统中通过竞价撮合成交,成交后得到投资者开仓的数量和开仓时的价格。下单时选择买入的方向,就是开多头的仓位;选择卖出的方向,就是开空头的仓位。
股指与股指期货的关系
现货价格是期货价格变动的基础,股票指数就是股指期货价格变动的基础。投资者在做股指期货交易的时候,也需要关注股票市场的走势。股指与股指期货之间的关系可以用基差来表示。前面介绍过,基差=现货价格-期货价格。一般而言,期货包含时间成本,价格会略高于现货,基差大于零。如果基差变动较大,说明具有套利或者投机的机会,富有经验的投资者可以高度关注其中的盈利机会。
交割结算价是怎么规定的?
沪深300指数期货合约最后交易日设在到期月份的第三个周五,如遇法定节假日顺延。将最后交易日设在第三个周五而不选在月末,主要是为了避免股票市场月末效应与股指期货到期效应的重叠,增加股票市场的波动性。最后结算日与最后交易日为同一天。比如说,2007年1月的第三个周五是1月19日,这一天就是0701合约的最后交易日和最后结算日,这天过去之后,市场上就没有0701合约上市交易了,新的合约0709上市。
交易中的细节
看清股指期货的手数
交易的基本技能1:如何看股指期货行情表?
股票交易是每天上午9点15分开盘,下午3点收盘。当天股票交易的变动、人气的强弱、价格的高低都显示在股票行情表上。同样的,股指期货交易的变动、人气的强弱、价格的高低都显示在股指期货行情表上。每日行情表揭示了当天股指期货的开盘价、最高价、最低价、最后成交量、涨跌幅度、结算价、未平仓合约数量,此外还有当时最可能成交的几笔委托单的价格与数量。这些资讯除了让投资者了解当天行情外,还可以让投资者据此进一步判断行情可能的多空走向。前面我们已经对这些指标进行过介绍,这里再强调一遍:
什么是熔断?
沪深300指数期货是国内目前唯一采用熔断机制的金融品种。国际上一些成熟的金融市场例如美国的纽约证券交易所和芝加哥商业交易所,早已采用了熔断机制。
网上交易要注意安全性
目前,网上交易已经非常普及。特别是中金所推出的沪深300指数期货,采用全电子化交易,我们再也看不到交易大厅和“红马甲”了。网上交易的优点很多,操作也比较简单,不受地域限制,具有成交及回报快、准确性高、成本低等优点,故深受交易者和期货公司的欢迎,也是目前推广速度最快的一种交易方式。
交易的基本技能3:如何判断正向市场和逆向市场?
股指期货合约是有到期日的,而且到期日的交割结算价是按照股票市场的价格计算得出的。因此,期货价格和现货价格虽然有一定的偏差,但在理论上,随着时间的推移,二者价格会逐步趋近。对于投资者来说,更关注的是期货市场和现货市场之间的差别,以此作为判断市场走势以及制订交易策略的重要参考。 依据期货和现货的关系,我们通常将市场分为正向市场和逆向市场。
中金所的交易编码制度是怎样的?
交易所实行交易编码备案制度。交易编码是指会员和投资者进行期货交易的专用代码。
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