鬼仆经验谈(3)
专题:
鬼仆经验谈(3) 不仅是很多股民不清楚,就是在投资行业专家中,虽然很多人都知道交易系统这个概念,也常常把交易系统挂在嘴边,但事实上能够正确认识交易系统、了解交易系统的组成部分和制作过程的投资者并不多,而且相当一部分投资者对交易系统存在着各种各样的误解。对交易系统全面的、正确的认识应该是这样的:交易系统是一套完整的交易规则,这一交易规则是客观的、惟一的、量化的,它严格规定了投资的各个环节,要求投资者完全按照其规则进行操作。其组成部分包括:预测分析模块、风险管理和投资策略。预测分析模块的功能是给出入场出场信号;风险管理的功能是保护资金和利润;投资策略的功能是指示在不同的实际情况下的具体操作。对交易系统认识的误区有以下几方面,导致这些误区的根源是这些投资者对交易系统缺乏全面的认识。
一、交易系统需要包括以下几个方面:
1、行情判断子系统 (趋势分析)
交易系统必须反映交易对象的价格运动特征,其中包括价格运动的趋势和价位,前者为交易决策提 供交易的战略方向,后者提供交易的战术出入点。因此,交易系统必须具有一个行情判断子系统,而这个子系统至少要具有趋势判断模块和价位判断模块两个基本的组成部分。
2、风险管理子系统
交易系统必须反映交易资本的风险特征。就风险交易对象的价格运动特征来讲,其某个具体时间、空间的个别价格运动的随机性和价格总体运动的规律性是偶然与必然的对立统一。因此,在承认风险交易对象价格运动的规律可以揭示的同时,亦必须承认价格的随机扰动是不可避免的,是与其规律性共生共存的。由于价格的随机扰动的存在,必然造成行情判断子系统出现判断失误,从而造成交易风险。交易风险是具体的,其表现就是可能造成或者实际造成交易资本的损失,风险的大小则由亏损占交易资本的比例来衡量。并且,资本本身也具有独特的风险特征,譬如,资本占用时间的长短、资本的来源、投资的目的等等,都会对资本的风险属性构成影响。因此,交易系统仅仅具有行情判断功能是不行的,还必须具有风险控制功能,交易系统在结构上必须具有风险控制与资金管理子系统,从而在满足资本的风险特征的同时,达到精确量化地控制风险、保护资本的效果,进而实现资本的增殖要求。
3、个性化投资子系统
交易系统还必须反映交易者(投资人)的人性特征。交易方法本身是科学的艺术,是具有艺术性的科学。其中,交易方法受价格运动特征和资本特征的制约,这种制约是科学性的体现,但交易方法还必须受到人性的制约,具有投资人的激进型、保守型或者稳健型的个性色彩,否则,交易系统则不能为人所接受。交易系统的人性特征,则导致了交易方法的艺术性,并具体体现为带有人性色彩的不同的交易策略。因此,交易系统如果是私密性的,则必然具有其研制人使用人的文化、性格、经验等个性特点;而交易系统如果是半开放性的用于基金投资的交易工具,则应该具有可以容纳不同人性特征的交易策略库,以达到适应基金董事层或者具体的交易实施管理层人性特点的可选择性要求。
而我在论坛中演示的操作,我给他取得名字叫做《强势先锋》,他只是我整个系统化交易方法中个性化操作方法中的一个投资策略,专门负责再熊市中寻找投资机会。
二、后台高手系统化交易方法
笔者在设计、完善和运用交易系统的实践中,出于专业的兴趣,通过各种渠道自然而然地接触了很多声称拥有交易系统的人,然而实际调查的结果,至今没发现一个真正拥有交易系统的。其中,比较典型的情况有两种:
第一种是把其他交易软件称为交易系统的。譬如:把钱龙、胜龙、世华金融家、指南针等以行情播报功能为主兼具行情辅助分析功能的软件称为交易系统;把金仕达等客户网络交易指令下单系统称为交易系统。这些软件不具备风险控制和资金管理功能,也没有交易策略库,更不具备独立智能决策及下达交易指令的功能,因此,不能称为交易系统。
第二种情况是一些交易员自称拥有交易系统,而实际上却并没有物化的实体,其中多数只是一些行情判断的指标组合或是较为初步的系统交易思路而已。这些没有物化形态的所谓交易系统,即使是较为完善的系统交易思想,也仍然不具备交易系统的特征而不能称为交易系统。
1.后台高手系统交易方法结构图
2.后台高手系统交易方法逻辑思维图
系统逻辑关联性是一个成功操作系统的神经,他是个缜密的思维过程。也就是我们常说的操作纪律,必须严格的执行,不受外界消息或者其他因素的干扰,盘面中会提前给我的预告的。
后台高手的成功不仅仅是10年股市的浸润,而是打造出自己的系统交易方法,涵盖了牛市熊市。这才是心血的结晶。论坛中的实战演示只不过是整个系统中普通的操作方法而已。这不仅仅是软件能够涵盖,现在的科技还无法达到这么复杂的逻辑思考行为,这是一切交易的核心问题。逻辑思维一旦成为思想,也就达到了无招的境界,因为根本不需要任何载体来辅助你的判断了,交易已经成为一种习惯性的行为。想持久盈利吗,10年后再说。
《台湾高手刀疤老二经验谈》精华摘要(3)
《台湾高手刀疤老二经验谈》精华摘要(3) 1、首先我在9000点放空一口期指,停损设在9100,所以如果我停损了就赔2万,潜在风险约4%,也就是说,如果第一笔停损,损失资金的4%,可以接受 。 3、 如果停损那就再找空点,注意,我强调过,只要我是看空的,就算我停损我还是会再进场找机会放空;除非你发现你错了,而更改了你看空的看法 。 4、 如果有利润出现(也就是出现向下的跌势),那表示到目前为止,我都是对的,如同未判罪之前,都要假设被告是无罪的。同样的,目前已经有下跌势开始出现,你当然得假设自己长线看空的看法是对的,故有反弹并不要急着平仓赶紧入袋为安,反而在出现反弹时,要以现有利润当保护去加码再重设停利点5、 我看空后势而做空单,所以我的加码操作的点当然是在反弹时,尽量不要在下跌时去加码,尤其是在急杀时。假设我在9000点空一口,跌到8000点预期有反弹,我也不平仓,弹到8500我再空一口,于是我的成本变成8750,我就在8700设停利,为何我要放弃现有1000点利润去加 码?记住我现在是操长线,不要在意短期可能的波动,将眼光放远,否则你看空到5000点的想法会白白浪费掉 。
炒股成功的经验总结(二)
炒股成功的经验总结(二) 炒股的智慧之二:成功投资者所具有的共性 要有成为投资专家的欲望 无论做什么,没有欲望是不可能成功的。缺少欲望,你会在碰到些小困难时就打退堂鼓。股友们或许会说:“我欲望很强烈,我很想在股市发财。”真是这么回事吗?美国在今天有超过3000万的股民,华尔街曾经对一般的股民做过调查,其结果是惊人的:80%的股民入市并非以赚钱为主要目的!炒股是金钱游戏,一个绅士们玩的游戏,股民们入市的主要目的是参加这一游戏。你所有富有的朋友都在炒股,你必须成为他们中的一员,这样在大家的闲谈中你也成为“成功人士”的一分子。每个人都有或多或少的赌性,股市提供了满足赌性的场 所,它给你日常烦闷的生活提供的调济。问问你自己,是否也是因这些原因进入股市的?再问一个问题:为了买家里2000元的那台电视机,你跑了几家商场比价?找了多少材料?问过多少人?做了多少研究?昨天你花20000元买了那只股票,你又做了多少研究,找了多少资料?你买股票下的功夫是买电视机的百分之几?必须指出:欲望必须由努力做基础,否则只是白日梦,白日梦不是欲望是梦。
投资时需要借鉴的炒股心得
投资时需要借鉴的炒股心得 1、要保持好的心态 在股市中操作,不管是赚钱的投资者,还是亏钱的投资者,心态受股市涨跌的影响较大。在与客户的交流中,常会发现客户的心态在股价的涨跌中,变得较为浮燥,很难客观地对待市场, 不少投资者一进入股市,就报一种赚大钱获暴利的心态,而是冲着暴利而来,哪些股票涨得快,就买哪些股票,容易追涨杀跌,割掉手中股票买其他涨得快得股票。这种心态一入市就显得比较浮燥,单边牛市中,这类投资者会尝到一点甜头,但一到大盘震荡或出现近几日的行情,很容易从中亏钱或亏大钱。大家看看2000年高位买科技股一批客户,大多冲着科技股涨的快的特点而去高位参与,权证涨的快的特点近期也吸引一大批散户参与,没有价值的宝钢权证今天放量大幅拉升也说明这一点,未来随着权证到期,会使不少报着获暴利的投资者损失惨重。所以我们投资者要保持良好的心态,要有一颗 平常心,要放弃获暴利的心态,避免被市场的大幅拉升诱惑,最好是从价值投资的角度出发,稳健投资。 2、避免冲动型操作
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炒股成功的经验总结(三)
炒股成功的经验总结(三) 炒股的智慧之三:华尔街的家训 炒股是老行业。在华尔街,一百年前流行的是火车股、钢铁股,接着流行收音机股、电视机股,今天流行的是电脑股、网络股。每种股票的兴起都代表了新的行业和人类文明的进步。在这千变万化的股市历史万象中,惟一不变的是股票的运动规律。和百年前甚至更早时期的先辈一样,现代人有着同样的贪婪、恐惧和希望,一样在亏损时不肯割肉,一样满足于小利而在股票的牛市中途退席。当年的股市充满小道消息,今天的股市还是充满小道消息;当年有公司做假账,今天也有公司做假帐。 几百年来,炒股行的先辈们用他们的经验写下了一条条的家训——想在这行生存和成 功所必须遵循的原则。这些原则,一百年前适用,今天适用,一百年后一样适用,因为人性不会改变。
炒股心得
股民回顾牛股谈感想
股民回顾牛股谈感想 俺职业参与股市投资整十年,从对股市的朦胧无知到系统的研究分析,走过了坎坎坷坷的艰辛之路。甚至前六年我基本上都没有给自己定好位,到底是个什么类型的投资手,短线?波段?还是中线或者是长线手?朦胧中只有不断地交巨额学费的份。从2000年开始才逐渐对股市的运行规律和主力的运作手法有了一些认识和感觉,不怪华尔街的大师曾经说过的一句话,“一个成熟的资本市场投资者,必须有十年以上的经历,而且还没有被市场所消灭." 过去对这句话不屑一顾,以为自己受过高等教育不至于要花十年的功夫才行。而今,十年就这样悄然而过,我还是没有成为人们羡慕的所谓”高手“,甚至我自己都觉得我不是什么高手,也许高手并不存在,只不过对着每天都有的阳线,几乎所有的人都想把它变成自己的收获而已。在我身上感觉到的唯一变化,也可以叫做升华的一点是:“我已经没有了不能把每天的阳线全收到帐下而痛苦的感觉 了”。而更多的是以平静的心情去观察大盘的趋势变化以及板块个股与大盘趋势的变化关系,努力扑捉大盘趋势变化的终极拐点以及股票与大盘趋势终极拐点的跟随关系。以便做到不动则以,动则必胜。在我的投资圈子里,把这种做股票的方法戏称为”摸大波“。通俗的说就是:只做大盘上升趋势中的股票的主升段。 我发的所有的图全是个股和大盘的对应图。十年中给我的最大启示就是:要永远顺着大盘趋势去做股票,其胜算才最大,在正确的判断了大盘趋势终极拐点的情况下,去正确的选择主流资金所操作的股票,(选股票就是去选主力,而不是凭自己的喜好去任意选择股票),当然这个问题决不是一个贴子所能阐述的十分清楚的,以后慢聊吧!
炒股成功的经验总结(四)
炒股成功的经验总结(四) 炒股的智慧之四:炒股成功的心理障碍和心理训练 在掌握了一定的股票基本知识和炒股经验之后,要想在股票行长期生存,炒股者最不应该忽视的就是自己的心理建设。人性中根深蒂固的恐惧、贪婪、希望影响着我们所做的每一个决定,使我们常常做不到自己知道应该做的事。要完全克服人性中的弱点是很困难的,但我们首先必须知道这些弱点是什么及什么是正确的做法。 炒股成功的心理障碍 成为一位成功的股票投资人,你必须做到下述三点: 第一, 获得炒股的基本知识; 第二, 制定切实可行的炒股计划;
一个股市淘金者的传奇:投入资本3年翻了50倍
一个股市淘金者的传奇:投入资本3年翻了50倍 以2.46万元的本金入市,3年时间将本金扩充至140多万元,如果不是亲眼看到严明(化名)从2003年开始的对账单,记者会和很多人一样,认为这只是又一个充满想象力的股市发财故事。 严明毕业于中国科技大学,学的是信息系统专业,从1997年开始炒股,也栽过不少跟头,并一度退出市场。 他真正意义上的成功是从2003年的第二次入市开始。2003年4月8日,他存入现金23000港元,当天买入了4700股长安B股,价格是每股4.793元。随后一周时间,他从亲戚朋友一共借了9万多元,都买入了长安B股。 回忆起买入的理由,严明的话很简单:当时国内汽车市场火爆;长安是国内微型车的龙头;静态市盈率不到10倍,动态市盈率不到5倍。
成都盲人9年快乐炒股经验谈
成都盲人9年快乐炒股经验谈 中国股市经历14余年的风雨,其间牛熊更替,浪沙淘尽,英雄辈出。尤其是去年市场割掉5年的"熊尾巴",爆发"12·6"股改行情至今,民间涌现出众多炒股高手。转瞬之间,他们的财富就翻了数倍。虽然其赚钱速度令人咋舌,却无法让我们为之感动。 成都市有一位普通的盲人,他从1997年开始搏击股海,克服了常人难以想象的困难,励精图治,自创出一套在跌宕起伏的股海中愉快生存的"独门秘籍"。他就是成都市盲人炒股"第一人"--钟旭。 昨日下午,记者在五丁桥附近的茶楼见到了钟旭。他为人相当低调。他谦逊地说:"股市是仁者见仁、智者见智的地方,天外有天,我不是所谓炒股高手,只是成都市9万多盲人中先行一步尝试投资股 票的一个人罢了。我几年如一日坚持遵守自己定下的'铁律',在股市中生存了下来。"
炒股成功的经验总结(五)
炒股成功的经验总结(五) 炒股的智慧之五:学股的四个阶段 在我学股的历程中,我最希望的是知道我已经学到什么地步。当我达到什么地步的时候,才可以认为已经毕业。当然,毕业并不表示已成为专家,但起码它表示我已拥有足够的知识在这行生存。就数学而言,小学的内容从加减开始,中学的数学包括几何代数。你很清楚你的数学知识已经达到了几年级的水平。学股有没有这样的级别之分呢?答案是”有”。 我在这里就以自己的学股历程谈谈学股经过的阶段,你可以参照我的描述,估计一下自己现在处于什么阶段。这些阶段的划分并不严格,很多时是互相交错的。如果人性共通的话,我学股的历程应该和你十分相似。 蛮干阶段
从屡败屡战到转败为胜
从屡败屡战到转败为胜 陈生看上去是一个非常普通而典型的香港人,勤勤恳恳兢兢业业,在香港一家证券行作经纪人。他像大多数广东人一样很务实,不喜欢用夸张的语言,讲起自己的投资经历也很平淡,好像隔着相当的距离。 香港的证券行与国内不太一样,不单可以代理股票交易,也可以代理全球的期货交易、外汇交易。所以陈生关注的市场非常广泛,从1992年大学毕业开始买股票,到现在已有十几年的历史,不过他觉得股票不适合频繁交易,因此采取了长线策略,选几只好一点的股票长期持有。 陈生的投资主要集中在外汇交易,从1994年进入外汇市场到2004年的十年间,他一直都在亏损。 十年磨一剑,他终于获得了回报,2005年他开始赚钱,并且一年把十年的亏损都赚回来了,这一年他赚了二十五倍。
股市王者:在黎明时上路
股市王者:在黎明时上路 在一般人眼里,绩优股只是在股市处于低迷市道的防御性品种,而在行情开始好转后,成长性、概念性的股票才是市场的最爱,那是“黑马”频出的地方。 但根据数据统计,在股市开始转折的时候确实是一些只有概念而缺乏业绩支撑的股票表现抢眼,而一旦转折确立,绩优股立刻会显示出强劲的实力和摧枯拉朽的磅礴气势。在沪指从1077点至1695点的半年 时间内,这些绩优股平均有90%以上的涨幅。它们才是真正的王者。从今日起,我们将分阶段跟踪各类股票在不同时期的市场表现,以更加清晰地勾勒出它们运行的轨迹。 沪指在1004点至1079点时业绩一般的股票独占鳌头,此后升势确立时绩优股才是真正的“主宰” 在第二阶段即此波行情主升浪过程中,大盘从 1077 点上涨到1695点,此前排名最后的第一级绩优的股票以摧枯拉朽之势带领大盘高歌猛进,同期涨幅达到90.98%,表现最优
我的“权”术
我的“权”术 2006年大牛市,在股票上却没赚钱。幸亏在权证上做了三次买卖,都小有斩获,否则到年底真要戴“绿帽子”了。 我是“五一”大假后开始介入权证。当时商报以半版篇幅报道五粮认购(030002)的暴富神话。心痒难耐。 5月11日(周四),下了生平“弄权”第一单-----0.656元,买包钢认购(580002)2万份(半仓)。当天小套。次日盘升,小盈。周一集合竞价,以0.878元全部卖出。此后一路升至1.6元以上,再没敢追涨。 第二次炒武钢认购(580001),有两个来回,先1.16元进1.19元出,再是1.01元进1.19元出,都是半仓,历时两周,出局后也没敢追涨。 第三次炒邯钢认购(580003)。10月10日高挂1.3元买入,当日被套,之后小幅波动,一直潜伏到25日挂1.4元出局。
一个操盘手追踪长庄股的足迹
一个操盘手追踪长庄股的足迹 买到大牛股是每位投资者梦寐以求的事,而毫无疑问,大牛股都是有实力机构介入的。怎样才能知道哪只股票有实力机构驻守呢? “深市A股股东持股分布统计”就是这样一份具有极高参考价值的资料。无论是中长线投资者还是短线炒家,均可从中挖掘出富有实战意义的信息,笔者在此简单介绍一些心得,希望能够起到抛砖引玉的作用。 股价的升跌与股票的筹码集中度息息相关。一般而言,所谓的庄家吸筹就是筹码从分散趋向集中的过程,就意味着股价的上涨; 庄家派发则是筹码从集中转向分散,股价就会趋于下跌。而筹码的高度集中就是所谓的“控盘”。以往 投资者只能从股价走势图及成交量的变化去推测股价走势到底处于吸筹、拉升、洗盘或出货中的哪个阶段,准确度较低,往往作出相反的判断。 而上市公司持股分布情况较准确地反映了某一时段各只股票的筹码集中程度,对投资者的市场操作具有很高的参考价值。 例如,近期最引人瞩目的亿安科技(0008),去年底持有其10万股以上的股东仅131家,但持股总数占总流通股比例高达82%,筹码集中度如此之高足以证明当时庄家并未出货。
半年赚5倍做票更疯狂 淘金华尔街传奇经历
半年赚5倍做票更疯狂 淘金华尔街传奇经历 朱涛,地道的成都人,从1993年在深交所当红马甲开始,一直在股海摸爬滚打,到1997年,他的投资收益超过10倍。2001年他预感到国内股市即将走熊,移民加拿大研究美国股市。2002年开始炒美国股票,在一年之中取得40%的好成绩,其中他买的一只股票在半年时间里涨了5倍。2005年5月,朱涛判断国内股市至少牛气两年,离开多伦多回到深圳,重回A股市场。他的传奇经历吸引了记者,上周末本报记者在一家充满新疆风情的餐厅,对他进行了专访。 美股更疯狂 记者:与国内股市比,美国股市有什么特点? 朱涛:最开始吓了我一大跳,美国居然是绿的表示上涨,红的表示下跌。美国早就可以融资融券, 市场波动很吓人,做票更疯狂。很多股票一天波动30%都很正常。比如SWN(计算机类股票),盘子比中行加上工商银行还大,但市场表现就像我们的小盘股,很短时间内就从9美元涨到20美元。但道指的波动相对较小,一天的波动很少达到1%。美股的佣金没有统一标准,波动也大,大客户、小客户之间的差别很大。
“翻倍黑马”的致富传奇(1)
“翻倍黑马”的致富传奇(1) 对于"翻倍黑马",本报读者应该不会感到陌生,他曾经多次荣获各式实盘大赛的冠军,仅在本报举办的实盘赛中,他就曾蝉联四届冠军。在其指导下,"最强者"、"聚宝盆"和他一起联手囊括了本次中投杯实盘赛的前三甲。
从16万赚到38万的股票投资札记(1)
从16万赚到38万的股票投资札记(1) 我们崇拜股市英雄,在日渐复杂的市场环境下,搏斗股市需要智慧、定力、坚持,我们有幸寻访到一位兼具这些品质的英雄人物,他花了4年的时间将入市资金从16万增值到38万。 这个故事的主角并非科班出身,前半生所作也绝非投资研究,从自己从事的电信科技延伸到风马牛不相及的股票投资,他只是在数学上小小的动了一些脑筋—四分之一买卖股票法,在股票上涨4%的时候卖掉手中的四分之一,而股票下跌的时候再买回来,虽然 背后有众多的模型演算,但我们可以这么理解:投资者希望玩股票的时候修炼出低点买入高点卖出的境界,但这不 啻于天方夜谭,每个人投资者都像盲人一样,一步一点一试探,谁都不知道下一步会是平路还是洼地,那么,索性多买卖几次,无需判断,只遵照原理,用多次的买卖来勾 勒市场波动。这种类似于精心策划的平均成本法让作者非 常轻松 地赚到年平均35.5%—甚至过于轻松了,只要找到一支基本面良好的目标股票,其他分析皆可略去。
郎咸平:在上市公司董事会金圆桌奖上的演讲
郎咸平:在上市公司董事会金圆桌奖上的演讲 (2006年1月9日) 郎咸平简介 · 1986年毕业于美国宾西法尼亚大学沃顿商学院,获金融博士学位;
“翻倍黑马”的致富传奇(2)
“翻倍黑马”的致富传奇(2) "快、狠、准"是"翻倍黑马"对自己操作的评价。"我对自己的要求是'稳',当时我的资金只有区区150万元,但是现在我的收益率已经远不止500%,最主要的还是'稳'。我要对我的资金负责。一切以安全为上。"他说,"我从来不贪,每天赚的也不多,有时是3、4个点就走,有时甚至1个点也可以。我最求的是复利增长,积少成多嘛!"在对"翻倍黑马"的采访过程中,"量大才是致富的关键"是他挂在嘴边的一句话。
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