学习巴菲特的三点体会
专题:
学习巴菲特的三点体会
经过多年的思考,我觉得这是学习巴菲特思想的第一个精髓,这个思想是巴菲特从老师格雷厄姆那里学来的,有了足够的安全边际才能从容地参与股市这场游戏,不管它是赌场也好,还 是市场也好。
增强安全边际的理念可以从三个方面加强:1、认真学习分析企业的技巧,阅读财务报告的技巧,识别财务骗术与企业骗术的技巧,增强各个行业运营的知识。尽量寻找未来 盈利有很好保障的公司,即使现在的企业景况不佳。2、慢慢学会估计企业资产与盈利的真实性、可靠性,未来前景的可靠程度、可靠时间。3、结合中国股市的10几年的经历,不要付出过高的价格乘数,价格乘数可以从流通市值与可能的真实资产、真实盈利的比率入手观察。
2、当市场价格波动的主人,不要做价格波动的奴隶
争取做价格波动的主人,如果做一名趋势交易者这一点很难做到,经历了许多年的趋势交易经历,随着年龄的增加,家庭、工作事物的增多,我越发醒悟那种整日跟踪价格准备随时采取行动的方法,无法长时间使用的,即使继续使用,也很容易走火入魔,使你神 经变得脆弱,而不得不有时关闭行情机休整上好长一段时间,而这解决不了根本问题,问题下一次还是要周期出现,生活质量大大下降。
巴菲特向老师学会了第二个法宝――价格波动是市场先生的报价。以前对这个问题我也尽量理解,但由于自己的交易方法不对,仅仅知道一点皮毛,难以深入理解。近来对自己的整个交易系统进行了彻底的更新,理解渐渐深入,如果你将寻找分析发现要购买的企业作为你日常最重要的工作,将上市的公司当整体来看待,很快会发现市场的趋势消失了,取代的是每天的报价。
如同每天都在开的拍卖会,有时下雨天参加拍卖的人少一点,有时天气好参加的人多一点,有的人喜欢看热闹,一激动自己也买点,有的人整日守在拍卖会门口,看到人多点的时候才进去看看,而拍卖员从早到晚不停地叫喊着价格,人少时还要动员各种推销员来拉客,多数人参与报价随意性很强,因为大家喜欢的是追捧拍卖品的那种气氛刺激,有些人喜欢观察拍卖品受欢迎的程度再报价,因为拍卖品分成无数小的份额,有时其实很贵,但因为参与的人一般都是买一点点,容易被蒙骗,但真正的买家一般都是根据拍卖会提供的拍卖品资料和自己的调查作出标购书才进场,不管是买一部分还是整体,标书一定要做好,虽然真正的标底无法精确得到,但是投标人一定有自己的对价格接受的底线。如果自己不熟悉的拍卖品就去了解,尽量作出可靠的标书再行动,如果没有自己感兴趣的拍卖品或者即使有但报价过高,那么就继续等待,不断地对上市的拍卖品做鉴定工作,寻找感兴趣的标的,而一旦价格合适,标购到手,就收藏起来,不断拿出来欣赏玩味,当然如果有哪个卖家愿意出大大的价钱,当然也可以卖掉一些。
3、提高判别企业价值高低的能力
我觉得,基本分析的能力首先取决你发现问题思考问题的思维方式,当我尝试用决策树的思考方式研究企业问题时,进步很大,企业的财务报告信息资料只是研究的一个起点,很多问题都掩盖下面,需要运用你的逻辑推理去推敲论证分析发现问题,基本分析其实是件有乐趣的工作,不断的增加新的知识,提高自己的思维能力,扩大视野。
其次善于利用时间尺度去度量价值,有时对一个问题无法下结论的时候,多利用时间这把尺子,多问问自己,如果这个问题放在一年的尺度上如何思考,2至5年呢?10年呢?用时间尺度去衡量使你看清许多问题,作为一个普通投资者,时间尺度是个很大的优势,去寻找在更长的时间尺度上资产收益稳定性真实性高的企业。
最后要利用概率权衡你获胜的机会大小,没有8成的胜算不要行动,而胜算概率那里来,从分析企业的信息中来,看看你认为对企业未来几年有重要影响的因素有那些,有利的因素、判断不明的因素、不利的因素各占多少,基于不同因素的权重和概率知识,估算一下企业未来胜算的概率,再算算市场价格相对于真实资产和真实盈利的乘数,结合我国市场的特点找出胜算概率较高的价格区间。
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年回报率超80%的秘诀--广州炒股高手现身说法(2) 第二,价钱要适中。
2001
记得我第一提熊市来了的时候,有一个朋友告诉我他第二天全部清仓了,然后到现在再也没有进场操作,那时沪指还在5000点附近。目前新股民很多,对于熊市没有什么感觉,不知道什么是熊市,我简单的介绍一个股民亲身经历的2001年-2005年的熊市是什么样子。
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实战心得:重趋势轻指数 我们在分析市场时一般总会很自然地将未来的点位放在第一位,而且结论往往也是大盘将涨(或跌)到某某点。其实随着股改的进行,上证指数发生了很大的变化,同样的指数点位所表达的一些基本含义已经完全不同,比如市盈率。
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年回报率超80%的秘诀--广州炒股高手现身说法(3) 要知道,所谓的黑马股票,并不是所谓的投资专家发现出来的,而是主力机构和主力们刻意做出来的。主力既可以制造黑马,也可以将所谓的黑马扼杀于萌芽状态之中。
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“股市兵法”助我获胜 我是在2000年2月经朋友劝说,在股市一片大好的情况下投入了股市的怀抱。刚刚入市的时候胆子比较小,没敢投入多少资金,只打进了几千元。朋友笑话我,说:“你那点钱炒什么股,就算是赚也赚不了多少。”我说:“赚不了多少没关系,只要别大亏就行。”现在回想起来,几千元炒股确实本钱太少了,当时股价还比较高,有时买个一两手的就没了。不过就这样,我还是赚了些钱的。
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年回报率超80%的秘诀--广州炒股高手现身说法(4) 怎样才能培养自己的耐心?
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怎样才能买到下蛋的股票 我是一位地道的农民,去城里打工的几个侄子,总是和我说什么股票,但我一直也弄不明白。前几年我们县城也开了一家证券所,我又买了些书报来看,总算对股票有所了解了,在2000年开户,成为了一位股民。
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年回报率超80%的秘诀--广州炒股高手现身说法(5) 所以,在这个并不平等的证券市场上炒作,中小投资者想要实现赢利,除了掌握必要的基础知识和基础操作技术之外,培养良好的心态是关键中的关键。
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林园曝光12只创富股票(2) (文章来源:gpedt股票学习网 ) ■现金流很重要,因为它能反映一个企业的“硬朗”度。如果一个企业总是为现金发愁的话,就不要选择这样的企业。这几年我选的企业都是传统型企业,比如白酒企业、医药企业,很多是百年老店,不可能淘汰的。这就好像粉蒸肉和红烧肉,是大众菜,基本人人爱吃且百吃不厌。我不太喜欢新兴行业的企业。
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股市金刚经-绝顶高手的致深感悟(2) 进入股市, 就是要抢劫那些时刻准备抢劫你的人。 股票投机讲究时机和技巧, 机会不是天天有, 即使有, 也不是人人都能抓住。要学会分析自己擅长把握的机会, 以己之长,攻彼之短。 有机会就捞一票, 没机会就观望,离开。 如果自己都不清楚自己擅长什么, 就不要轻举妄动。与鳄共泳有风险, 入市捞钱需谨慎。
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goomj炒股票其实就是考验人的思维,你的思维正确了,就会在股市中赚钱。股市中为什么多数人亏损?这是因为他们进入股市就受到了不正确的教育,产生了错误的思维方式,这种错误的思维让广大中、小散户年年亏钱,年年成为套牢族。现在我们先为大家洗洗脑,让你抛弃原有的错误思维方式,重新以新的思维方式进入股市,赢得最大的收益。
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