如何选股(3):分析平均线系统
专题：
选股第3招:分析平均线系统
【 平均线的本质 】
对移动平均线进行分析是选中强势股黑马股的又一有效的方法.移动平均线是分
析价格变动趋势的一种方法,它主要是将一定时间内的股价加以平均,根据平均值作
出图线.通常将每日的K线图与平均线绘在同一张图中,这样便于分析比较.通过分析
平均线的走势以及平均线与K线之间的关系来决定买卖的时机,或是判断大势的方向.
主张采用移动平均线的人士认为,每天交易中的大多数细小的波动仅仅是一个重
要的趋势的小插曲,如果过分看重这些小波动,反而容易忽略主要的趋势.因此,他们
认为分析股价走势应有更广阔的眼光.采用平均线的方式,着眼于价格变动的大趋势.
一般平均线采样数有3天,7天,10天和30天等等,甚至有长期平均线取样时间长达150
天和250天.
技术分析者之所以能够用平均线来分析价格走势,是因为它具有以下基本特征:
1:趋势的特征 平均线能够表示出股价运动的基本趋势.
2:稳重的特征 移动平均线不会象日线那样大起大落,而是起落得相当平稳.向上
的平均线经常是缓缓向上,向下也是这样.要改变平均线的运动趋势相当不容易.
3:安全的特性 通常愈长期的平均线,愈能表现出安全的特性,即移动平均线不会
轻易地往上往下,必须等市势明朗后,平均线才会真正改变方向.经常是市势开
始回落之初,平均线却是向上的,等到市势落势显著时,才见平均线走下坡.这是
平均线的最大特色.越是短期的平均线,安全性越差.越是长期的平均线,其安全
性越好,但也因此而使平均线反应迟钝.
4:助涨的特性 股价从平均线下方向上突破后,平均线也开始向上移动,可以看成
是多头的支撑线,市价每次跌回平均线附近时,自然会产生支撑力量.短期平均
线向上移动的速度较快,中长期移动平均线向上移动的速度较慢,但都表示一定
期间内平均持股成本增加,买方力量若仍然强于卖方的话,股价每次回落到平均
线附近时,便是买进的时机.如果平均线的助涨的功能消失,股价重回平均线之
下,这时可能趋势已经转变.
5:助跌的特性 股价从平均线上方向下突破后,平均线也由此开始向下方移动,这
时平均线成为了空头的阻力线,市价每次反弹至平均线附近时,自然产生阻力.
因此在平均线往下运动时,每当股价反弹到平均线附近都是卖出的时机,平均线
此时具有助跌的功能.如果市价下跌逐渐趋缓,平均线开始减速下行,此时若股
价再次与平均线接近,则可能向上冲破均线开始升势,此时均线的的助跌的功能
减弱.
【 如何分析平均线系统 】
首先,平均线系统本身已经反映了股价目前的运动趋势,可以说,平均线就是股价
目前运动的趋势线.当平均线向上运动时,反应股价总的趋势是向上的,相反,当平均
线向下倾斜的时候,说明股价正在一个下跌的趋势当中.
平均线运行的角度反映了这个趋势的强弱程度.越是陡峭的平均线反应出股价运
动趋势越是强烈.然而,平均线的运行角度是在不断变化的,这就反映出股价运动的
趋势蕴含着变化的契机.
因此,分析平均线系统首先就是看它运动的方向和角度,从而判断目前股价运动的
大趋势及这个趋势的强弱程度.其次,我们要观察不同期限的平均线的运动情况之间
的关系.简单的说,就是观察短期,中期和长期均线之间的排列关系.这种排列常被分
为多头排列,空头排列和整理形排列三种.
多头排列,是指排列方式从上至下分别为:短期,中期,长期,而且所有均线都正向
上方运动,这种排列揭示出股价正处于一个强烈的多头趋势之中,这种趋势还会保持
一段时间.空头排列是指排列方式从下至上分别为:短期,中期和长期,而且所有均线
都正以一定的角度向下运动,这种排列说明出股价正处于一个下降趋势之中.整理形
排列是指短期,中期,长期均线都呈水平运动状态,且相互纠缠在一起,相距非常之近,
这种排列说明股价的运动暂时失去方向,等待市场决定突破方向.
最后,我们要看目前的股价处于均线 系统之中的什么位置.一般来讲,股价在均线
系统之上是强势信号,股价在均线系统之下是弱势信号,如果股价与均线系统非常接
近,且股价的波动幅度很小,那么面临的将是一个突破,以决定后市的方向.
股价与平均线偏离的程度也是很有用的一个指标,由于平均线的实质上反映的是
一段时间以来的平均持股成本,因此股价与平均线的偏离程度可以反映出市场上获
利或套牢的投资者情况.这个指标称为乖离率,其主要的功能是通过测算价格在波动
过程中与移动平均线的偏移平分比,从而得出股价在剧烈波动时因偏离平均成本太
远而可能造成的回档或反弹,以及价格在正常波动范围内移动而继续原趋势的可信
程度.一般来讲,当股价偏离短线均线10%以上之后,即10日乖离率超过10%时,股价有
向短期均线靠拢的要求,以消化短期获利的压力或空头回补的压力.而中期乖离率超
过30%以后,中级趋势必须修整才有进一步发展的动力.
应用平均线的几个基本方法:
买进法则
1:移动平均线从下降转为水平,并且向上移动,而收盘价从平均价的下方向上方移
动与平均线相交,并超越平均线时,形成一个买进的信号.
2:收盘价在平均线上方变动,虽然出现回跌,但并没有跌破平均线,又回头上升,这
时也是一个买进信号.
3:收盘价曾一度跌至平均线下方,但平均线保持上升势头,这时也是买入的信号.
4:收盘价在平均线上方运动,突然暴跌,距离平均线很远,这是超卖现象,收盘价可
能回升,这是一个买进信号.
卖出法则
1:股价在平均线上方运动,并呈现上升趋势,离平均线越来越远,表明近期内买入
者都已获利,随后会有获利回吐,这时是卖出信号.
2:移动平均线由向上逐渐转为水平,并且呈下降趋势,而股价从平均价的上方与平
均线相交之后跌至平均线下方,说明价格会出现较长时间的下跌,为卖出信号.
3:收盘价在平均线下方移动,反弹时没能涨破平均线,而且平均线正趋于下降,这
是卖出信号.
4:股价在平均线附近徘徊,而平均线正呈明显的下降趋势,这时也是卖出时机.
【 强势股平均线系统的特征 】
移动平均线就是超势线,股价在一段时间内,沿着一定的轨道运动,事实上,股价经
常贴着这轨道运动,在趋势没有改变之前,不必卖出手中的股票.而趋势线越陡峭的
个股,其走势也越强.凡是短期均线向上角度越陡的股票,反映出强的走势,应该列入
优先考虑选择之中,这类股票的均线系统必须呈多头排列,且每次回档都在均线之上
获得支持,而回档也常常用横盘的方式来完成,股价的横盘等待均线的上扬,一旦均
线上升到接近股价的位置,便发挥出均线助涨的作用,推动股价继续上扬,这类股票
必须牢牢抓住.
分析上升趋势线的仰角是非常重要的选股分析,一旦买入自己认为的强势股就一
定要盯住其上升趋势,看它是否继续维持其强势.只要是一条已建立的上升通道保持
没被破坏,都表示持股是完全的,新的买入者继续加入市场,但是,投资者必须特别加
以注意的是当股价的日K线每次触及到趋势线时,股价所作出的反应到底是获得支持
还是跌破,尤其是突破时伴随着增加的成交量.
趋势的改变,投资者必须特别加以警觉,因为那时多空双方力量的转变,绝对不要
忽视这种转变,当趋势的改变信号甚至反转形态出现时,就是应该换股的时候了.所
以,投资者一定要选择强势股介入,但又要避免选择乖离率太大的个股,因为这些股
票的势头虽然很强,但升势过猛需要回调整理,不如等它回调至均线附近再介入.
【 本章结论 】
1:选股必须先分析其平均线系统排列的情况,认清该股目前所处的形势.
2:选股应选择均线系统呈多头排列的股票,这些股呈强势,获利的机会大.
3:平均线反映的是大众平均持股成本,通过分析股价与均线位置之间的关系,可以估
计目前市场上获利抛压及空头回补意愿的强弱.
4:在趋势未改变之前不要抛出手中的股票.
5:选股务必分析短期的乖离率,不宜介入乖离率太大的股票.
6:短期均线急速上扬的股票必须注意.
7:强势股也应具有强势均线系统,往往在回档至均线附近即获支持,这正是买入时机.
8:通过分析均线系统可以得出一系列买卖信号,而均线系统本身反应较慢,所以应该
结合日K线分析,由它们的位置关系来决定买卖策略.